Afin de suivre son cas, le directeur de la clinique fait sortir Pozoni avant la guérison; mieux, il déclenche et facilite ses obsessions.

La fiancée de Pierre, assistante médicale, croit que l'amour qu'elle lui porte peut le guérir. Elle échouera.

Pozoni, livré à lui-même, s'identifie à son personnage imaginaire: Dents Rouges, le vampire; et réalise, au cours d'une crise, son premier crime. La police déclenche une chasse au vampire qui défraye la chronique.

Echappant aux uns et aux autres, Dents Rouges est pourchassé par tous : le patron de la clinique veut suivre son expérience jusqu'au bout; la police se jure d'arrêter la terreur; un directeur de cirque en mal de célébrité pense capturer Dents Rouges et faire fortune; un journaliste se promet de faire la première photo du vampire mort ou vif. La fiancée de Pozoni, contre tout et contre tous, tente de sauver son amour et celui qu'elle aime.

Traqué, acculé, Dents Rouges, poursuivi sur les toits de Paris, est blessé mortellement en tombant dans le vide. A l'aube, lorsqu'enfin tous vont découvrir qui est Dents Rouges, le soleil touche le corps meurtri, écrasé au sol et le consume. Dents Rouges reparaîtra peut-être un jour ...